――解读2015年中央一号文件有关“改革”的若干意见

　　意图明确、精准定位，2015年对于有效推进改革，“一号文件”给出了更加清晰的图线图。

　　改革目标清晰可见：信贷总量持续增加，涉农贷款比例不能降低。一号文件中有关深化改革的多处亮点，使这一改革目标具备了较强的可操作性。

　　亮点一：开展信贷资产质押再贷款试点，提供更优惠的支农再贷款利率。

　　【进展】再贷款是指中央银行向商业银行的贷款，目前央行提供的再贷款基本上为信用贷款，即没有抵押物和质押物。商业银行向中央银行申请再贷款或将首次引入质押物。

　　【解读】开展信贷资产质押再贷款试点，一方面可适当地扩大银行的信贷规模，增加货币总量；另一方面，可定向增加商业银行支持“三农”的资金来源。华夏银行发展研究部战略室负责人杨驰表示：“因为引入了质押物和抵押物，再贷款风险降低，商业银行获得资金成本降低，支农负债成本也将降低，将更有动力向地区和农户发放利率更为优惠的贷款。”

　　亮点二：提高信用社资本实力和治理水平，牢牢坚持立足县域、服务“三农”的定位。

　　【对比】2014“一号文件”的表述为“增强信用社支农服务功能，保持县域法人地位长期稳定。”2015“一号文件”中继续强调“牢牢坚持立足县域、服务“三农”的定位”，同时提出要“提高信用社资本实力和治理水平”。

　　【进展】2014年12月15日，银监会发布《关于鼓励和引导民间资本参与信用社产权改革工作的通知》，进一步调整放宽了民间资本参与信用社产权改革的要求，更加有利于引导民间资本进入服务领域，从而有效增强信用社的资本实力、经营活力和竞争能力。

　　【解读】与改制前原信用社相比，农商行股东个数已经有了大幅度减少，但股东数仍然显得过多，尤其是自然人股东过多，股权过于分散。股份制机制构造上不完善，法人治理结构“残缺不全”，董事会、监事会、股东大会依然流于形式，现代金融企业制度没有形成，仍沿袭信用社管理模式，“换汤不换药”，难以充分展现股份制的优势和生命力。

　　亮点三：积极探索新型合作金融发展的有效途径，稳妥开展合作社内部资金互助试点，落实地方政府监管责任。

　　【对比】2014“一号文件”的表述为“在管理民主、运行规范、带动力强的合作社和供销合作社基础上，培育发展合作金融，不断丰富地区金融机构类型。”2015“一号文件”表述为“积极探索新型合作金融发展的有效途径，稳妥开展合作社内部资金互助试点，落实地方政府监管责任。”

　　【进展】2014年4月16日国务院常务会议指出，要“完善地方管理体制，明确地方政府对新型合作金融监管职责，鼓励地方建立风险补偿基金，有效防范金融风险。适时制定合作金融发展管理办法。”

　　【解读】业内专家表示，落实地方政府监管责任，要求政府通过法律建立相应的制度，约束互助社管理者和社员的道德风险。如果没有健全的制度设计，清晰的监管责任划分，将会产生逆向激励，使整个资金循环过程陷入无序的状态。

　　亮点四：支持银行业金融机构发行“三农”专项金融债，鼓励符合条件的涉农企业发行债券。

　　【进展】：为引导金融机构服务“三农”，2013年7月，国务院办公厅发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，指出将加大对“三农”领域的信贷支持力度，支持符合条件的银行发行“三农”专项金融债。同年9月，银监会发布《关于商业银行发行“三农”专项金融债有关事项的通知》，允许商业银行在计算存贷比时将以“三农”专项金融债募集资金发放的涉农贷款从分子项中扣除。

　　2014年9月底，苏州银行在全国银行间债券发行20亿规模的“三农”专项金融债，成为今年全国首家发行“三农”专项金融债的商业银行。

　　【解读】：专业化经营有助于提升“三农”金融服务水平。由于我国不同地区“三农”情况差异较大，因此充分依靠熟悉当地情况的金融机构拓展本地“三农”金融业务，通过专业化经营降低信息不对称等业务风险，是解决“三农”融资难、融资贵问题的有效方法。